2023跨境电商物流发展趋势展望（Ⅲ）发展趋势

1、商业模式

通过分析直邮模式和海外仓模式的差异，我们可以看到海外仓低价、高时效且质量可靠的特性，使其成为跨境电商客户的优先选择（图三）。同时，基于公开资料的数据整理和内部分析，安永-博智隆使用CP矩阵模型得出头部服务商展现出强的竞争能力。

图三：跨境物流主要商业模式对比

来源：S&P Capital IQ、中信证券、公开资料整理、安永-博智隆分析

- 直邮模式：直邮主要有邮政网络、快递、专线等形式。直邮模式在可追踪能力、时效性、计费方式，产品价格方面有明显区别。邮政网络在价格上具有比较优势但时效性上较为弱势；国际商业快递时效最快，但价格也相对较高；专线在在各个方面都较为平均，现阶段具备较高的规模效应与性价比优势。

- 海外仓：海外仓模式主要由跨境电商卖家备货至海外仓，再由其发货，其在价格、时效性、丢件率中都有较好的表现。未来，将使其成为跨境电商客户的优先选择。

- CP矩阵分析：安永-博智隆通过研究中国跨境电商物流企业的竞争能力（Capability）和经营表现(Performance)，分析企业开展跨境物流业务的能级，并给出综合评分。整体上看，跨境物流行业领先服务商的综合得分较高，业务经营表现得分与其跨境竞争能力得分呈现正相关关系，即拥有强竞争能力的企业，总体得分自然更高。（图四）

图四：安永-博智隆跨境物流企业评分矩阵方法论

来源：安永-博智隆分析

得分较高的服务商展现出强的竞争能力，主要体现在四个方面，即运营优势、业务拓展优势、增值服务建设优势和数字化建设优势：

- 业务运营优势：领先服务商掌握核心物流资源、更好打通核心物流节点，体现在物流价格、时效性、海外仓资源布局上具有比较优势。

- 业务拓展优势：领先服务商产品线完备，业务拓展能力更强，其产品覆盖更多的国家和地域，订单吞吐量更大，如某头部跨境物流企业，自营多条国际专线，拥有几百万平方米海外仓，多个全球中转枢纽，年订单处理量过亿，产品覆盖全球主要国家和地区，体现出较强的业务拓展优势。

- 增值服务建设：领先服务商可针对跨境电商打造定制化物流服务和产品、如自主化退件、高效口岸清关、多样化末端配送等一站式、综合化的服务。

- 数字化建设：领先服务商注重数字化和信息化的自主研发和能力建设，体现在WMS[5]、OMS[6]、ERP[7]、仓储自动化、大数据和人工智能领域的应用，致力于技术赋能业务，提升效率。

2、跨境电商物流领先服务商

通过多年积累，跨境物流标杆品牌拥有多元化的服务布局，较强的渠道控制能力、较强的融资能力、战略客户拓展能力。

- 多元化的服务布局：除传统专线直邮模式外，领先服务商加深布局海外仓。通过海外仓提供仓储、拣选和包装、分拣和增值服务，领先服务商亦利用智能仓库大脑，提升运营效率。同时，领先服务商提前布局分销服务、供应链融资服务、定制化解决方案，形成服务生态闭环，不仅帮客户解决物流问题，还可以帮客户解决销售问题，向一站式跨境综合服务解决方案提供商演进。

- 较强的渠道控制：头部跨境物流参与者通过各种手段加强对海外合作渠道的控制，如：传统货代拓展自营客户模式，加强运力资源控制；合同物流服务商与企业签订定期物流服务合同并通过个性化服务增强用户粘性。

- 融资能力：投资者更加关注规模较大、产品差异化、海外布局广、管理能力强的跨境物流公司；跨境物流领先服务商能获得更多资金支持，布局国内和国际的物流网络。

- 战略客户拓展能力：领先服务商更加注重各主流电商平台的战略拓展，联合战略客户在航空运输和尾程运输等方面获得更显著的规模效应。

3、未来趋势

安永-博智隆认为“资源集中、一站式服务、资本赋能、数字化转型”是跨境电商物流发展的四大趋势：

- 资源集中：现阶段，跨境物流产业上下游高度集中，跨境物流服务提供商针对上下游议价能力较差，且跨境物流行业的资源利用率和组织效率低下，行业未来面临进一步整合，纵观未来，呈现出以下两大整合趋势：其一，电子商务平台直接对所有的关键物流节点和物流服务提供商进行整合；其二，行业内自发整合低效的物流资源。

-一站式服务：线上流量红利催生新型电商零售模式，新电商零售催生跨境物流“进化”体现在多样化的跨境电商平台，对基础跨境物流提出新的要求，促使传统跨境物流服务商向跨境物流综合解决方案提供商进化，并对基础设施升级，形成新的服务模式。

-资本赋能：行业红利引起资本市场的高度关注，大量资金流入跨境电商物流行业，推动物流公司打通新的物流节点、引进智能化设备等；同时，资本助力跨境物流企业加速物流资源整合，促使企业围绕行业上下游和周边进行增值服务布局，加速向一体化解决方案提供商转型。

-数字化转型：机器人与仓储自动化、大数据、人工智能和传感、云计算、无人机和自动驾驶技术、区块链技术等先进技术在跨境物流的核心节点将得到更多应用，进一步赋能跨境物流行业，提升消费者体验和降低运营成本。

4、机遇与挑战

后疫情时代，跨境出口呈现出诸多新特征，为跨境物流带来新的挑战与机遇。机遇方面，我们认为有四大机遇：

其一，应加强海外仓布局，着重优化选址，增加海外仓数量，实现成本规模效应；另外，应增加仓储的SKU数量，保障供应链畅通。

其二，提升运营效率和数字化转型迫在眉睫，跨境物流企业应着力于智能化转型，强调传统的货仓升级改造，以仓储自动化建设提升单仓运营效率，并应用大数据和云计算提升物流数据的可追踪性和透明度。

其三，中国跨境物流企业应满足定制化需求，定制化提供海外仓增值服务、一站式的跨境物流综合服务；由传统物流企业转型成为分销与供应链综合服务一体化服务提供商。

其四，目的地并购和供应链整合，保障末端供应链的稳定，跨境物流企业应通过目的地并购、联盟、自建等方式，控制跨境物流主干线，保证尾货及时交付和运输稳定性。

挑战方面，我们有四大挑战。其一，全球供应链中断，物流成本激增为买卖双方都造成不同程度的困扰，国际航空运输熔断，客机停运，导致空运价格飙升，物流成本激增，是正常情况的2-5倍[8]。同时，海外末端公路及仓储处理效率大幅下降，整体派送时效大幅延长，直接影响服务质量和客户消费体验。

其二，行业内还存在工业信息化程度建设异质化，中小物流企业仍在使用原始的手工操作，缺乏信息化建设；且由于数据标准不统一及海外数据监管问题，海外物流信息难以统一追踪，跨境物流数据的标准化建设难度较大。

其三，跨境电商物流行业面临人才缺口达450万，年增长率达30%[9]。

其四，疫情推动跨境电商物流赛道从业者翻倍增长，传统货代悉数入局，此外国际跨境电商平台、国内电商平台，甚至是跨境电商卖家都参与其中，加之资本的持续关注，跨境电商物流行业面临更加激烈的竞争态势。
 

作者介绍：安永-博智隆团队

跨境物流产业面临新的机遇和挑战，行业参与者普遍具备在增长和并购整合方面的新需求。安永-博智隆团队在提供战略与交易服务方面具备丰富的经验，我们可为客户提供全生命周期的咨询服务，包括增长战略、数字化转型、企业投融资、并购重组等。

注：

1. 网经社（http://www.100ec.cn/detail--6598833.html）

2. 网经社（http://www.100ec.cn/detail--6592730.html）

3. 安永-博智隆分析（根据行业模型进行测算，随着时间和经济环境发生变化，最终预测结果也会发生改变）

4. 《2020中国跨境网购趋势洞察》(http://baijiahao.baidu.com/sid=1701482916026306780&wfr=spider&for=pc）：“...跨境网购人群中90后用户的比重逐年增加。2020年90后占比达到41%，00后的比重也超过了11%”

5.WMS(Warehouse Management System): 仓库管理系统

6. OMS(Order Management System): 订单管理系统

7. ERP(Enterprise Resource Planning) : 企业资源调配系统

8. 亿邦智库《2020年跨境电商发展报告》, 第25页

9. 亿邦智库《2020年跨境电商发展报告》, 第41页